A China Investment Corp. está perto de concluir a venda de cerca de mil milhões de dólares em participações em private equity nos EUA, marcando uma das maiores alienações de riqueza soberana no mercado secundário este ano, segundo fontes citadas pela Bloomberg.
Diz-se que a Ardian, com sede em Paris, está entre os licitantes finais do portfólio, que inclui posições em fundos administrados por Carlyle, Hellman & Friedman e Welsh Carson Anderson & Stowe. A CIC relançou o processo depois de interromper uma tentativa anterior de vender participações semelhantes em veículos administrados pela Carlyle, KKR e TPG.
O fundo soberano de 1,3 biliões de dólares está a reduzir a sua exposição aos mercados privados dos EUA como parte de um esforço mais amplo para diversificar, afastando-se dos activos ilíquidos denominados em dólares. Outros investidores globais, incluindo a Universidade de Harvard, estão a seguir medidas semelhantes, à medida que as distribuições permanecem silenciosas e os preços no mercado secundário melhoram.
A CIC, outrora conhecida pelas suas apostas nas manchetes no Blackstone e no Morgan Stanley, assumiu uma postura mais cautelosa nos últimos anos. Quase 48% dos seus ativos foram investidos em alternativas no final de 2023, com quase dois terços da sua carteira global gerida por gestores externos.
A venda do fundo soberano ocorre em meio a uma onda mais ampla de atividade secundária. O GIC de Singapura tem explorado uma alienação de mil milhões de dólares de participações em fundos de private equity na Blackstone, Apollo e TDR Capital. O Jockey Club de Hong Kong também vendeu mil milhões de dólares em activos com desconto à Dawson Partners.
A Ardian, um dos maiores compradores mundiais de participações em LP, com 192 mil milhões de dólares sob gestão, levantou um fundo secundário recorde de 30 mil milhões de dólares no início deste ano, fortalecendo a sua capacidade de adquirir grandes carteiras. Os negócios liderados pela LP representaram US$ 54 bilhões do volume global do mercado secundário de US$ 102 bilhões no primeiro semestre do ano, de acordo com a Evercore.
CIC, Ardian e as empresas de private equity relevantes não quiseram comentar.
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