Os bancos organizaram um pacote de dívida de mais de 700 milhões de euros para apoiar a aquisição pela Cinven de uma participação maioritária na universidade privada espanhola UAX, à medida que os credores intensificam a atividade de subscrição em todo o mercado de aquisições alavancadas da Europa, diz a Bloomberg.
Crédit Agricole, Citi, Mizuho e UBS lideram o financiamento, que inclui um empréstimo a prazo B de mais de 700 milhões de euros e uma linha de crédito renovável. Espera-se que o empréstimo seja sindicado a investidores institucionais no novo ano.
Os bancos tornaram-se cada vez mais competitivos em termos de preços, à medida que procuram recuperar a quota de mercado dos fundos de crédito privados. O pipeline de financiamentos subscritos de LBO está a crescer, na sequência de uma recuperação na negociação após anos de atividade moderada de fusões e aquisições. Pacotes recentes liderados por bancos incluem um acordo de US$ 20 bilhões para a aquisição da Electronic Arts e um financiamento de US$ 7,9 bilhões para a aquisição da Sealed Air pela Clayton Dubilier & Rice.
A Cinven também pode obter uma facilidade de pagamento em espécie de outros credores, de acordo com relatórios anteriores. Uma estrutura PIK permite o acúmulo de juros ao longo da vida do empréstimo, com reembolso devido no vencimento.
A Cinven concordou no final de outubro em fazer parceria com o fundador da UAX, Jesús Núñez, e com a Mubadala Investment Company para adquirir uma participação majoritária na universidade. Núñez e a equipe de gestão reinvestiram como parte da transação após um processo de leilão competitivo.
Porta-vozes da Cinven, Citi, Crédit Agricole, UBS e Mizuho não quiseram comentar. Representantes da UAX não responderam aos pedidos de comentários.
Se você acha que perdemos alguma notícia importante, não hesite em nos contatar em news@pe-insights.com.
Não consegue parar de ler? Leia mais.
