Leonard Green Partners concordou em adquirir 60% da Topgolf em uma transação que avalia o negócio em US$ 1,1 bilhão, de acordo com um relatório do Financial Times. A empresa de private equity já detinha uma participação de 3% na Topgolf Callaway Brands.
O acordo gerará US$ 770 milhões em receitas líquidas para a Topgolf Callaway, que planeja usar o capital para cortar dívidas e recomprar ações. O acordo também abrange a unidade de tecnologia de rastreamento Toptracer.
A Callaway adquiriu a Topgolf em 2020 por meio de um acordo de US$ 2 bilhões com todas as ações concluído durante a pandemia. No entanto, o aumento das taxas, os custos de construção mais elevados e a concorrência crescente pressionaram o modelo liderado pelo local. As vendas like-for-like da Topgolf caíram cerca de 10% a cada trimestre nos últimos anos.
O valor de mercado da Topgolf Callaway caiu para cerca de US$ 2 bilhões, apesar dos resultados sólidos em sua principal divisão de equipamentos. Entretanto, a rival Acushnet viu o preço das suas ações duplicar em cinco anos.
“Após um processo robusto e uma avaliação minuciosa de uma série de alternativas, acreditamos que esta venda é o melhor resultado para os nossos acionistas, bem como para os nossos funcionários e outras partes interessadas”, disse o executivo-chefe Chip Brewer. Ele destacou o valor dos rendimentos em dinheiro e a participação minoritária contínua da empresa.
Leonard Green administra US$ 75 bilhões e investiu em marcas de consumo, incluindo Shake Shack e Petco. Seu novo investimento estende um longo período de participação acionária privada na Topgolf, que anteriormente garantiu o apoio do WestRiver Group e da Providence Equity.
Se você acha que perdemos alguma notícia importante, não hesite em nos contatar em news@pe-insights.com.
Não consegue parar de ler? Leia mais.
